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Bilanz 2025: Das Jahr der großen Steuerreformen

Ein und dieselbe Logik zieht sich durch die jüngsten Reformen: Die Regelungen zur Standortförderung werden enger, die Länder ohne Besteuerung verlangen eine tatsächliche Anwesenheit, und die Transparenz weitet sich aus. Drei Bewegungen, eine Richtung.

Von Die Redaktion · am 30. Dezember 2025

Erste Bewegung: Die Regelungen zur Standortförderung werden enger

Portugal hat seinen Status des nicht gewöhnlich Ansässigen geschlossen und durch eine an qualifizierte Tätigkeiten geknüpfte Regelung ersetzt, die 20 %¹ während 10 Jahre² vorsieht und von der Ruheständler ausgeschlossen sind.

Italien hat seine Pauschalsteuer für Neuansässige in datierten Stufen angehoben, auf bis zu 300.000 €³ für die jüngsten Zuzüge, gegenüber 100.000 €⁴ vor August 2024.

Spanien hat seinen Aufenthalt durch Immobilieninvestition abgeschafft, und Portugal hat die Immobilien aus seinem Programm gestrichen. Griechenland hat seine Schwellenwerte in Attika und auf den bevölkerungsreichsten Inseln auf 800.000 €⁵ angehoben.

Das Vereinigte Königreich hat seinen Non-Dom-Status abgeschafft, was einen bemerkenswerten Präzedenzfall für die Länder darstellt, die einen solchen Status kennen, allen voran Zypern und Malta.

Diese Reformen haben eines gemeinsam: Sie zielen auf Neuzugänge und lassen die bisherigen Begünstigten unberührt, was einen Vorteil für frühe Zuzügler schafft und die Ankünfte vor jedem Stichtag beschleunigt.

Eine gemeinsame Erklärung macht diese Entscheidungen verständlich: der Druck auf den Wohnungsmarkt in den betroffenen Metropolen. Die Regelungen zur Standortförderung wurden weniger wegen ihrer Haushaltskosten kritisiert als wegen ihrer Wirkung auf die Immobilienpreise, und diese Debatte hat die Reformen durchgesetzt.

Zweite Bewegung: Substanz wird Pflicht

Die Emirate haben eine Körperschaftsteuer von 9 %⁶ oberhalb von 375.000 AED⁷ eingeführt und den Nullsatz ihrer Freizonen an eine tatsächliche Substanz geknüpft.

Die Kaimaninseln haben vergleichbare Anforderungen eingeführt, und auf den Bahamas, in Bahrain und in Katar wurde eine ergänzende Mindeststeuer für große Konzerne eingeführt.

Zypern hat seine Körperschaftsteuer unter dem Einfluss der globalen Mindeststeuer auf 15 %⁸ angehoben, gegenüber 12,5 %⁹.

Die praktische Folge ist eindeutig und gilt überall: Ein Sitz ohne Anwesenheit funktioniert nicht mehr. Was bleibt, richtet sich an diejenigen, die sich tatsächlich niederlassen.

Dritte Bewegung: Die Transparenz weitet sich aus

Der automatische Informationsaustausch erfasst heute nahezu alle auf dieser Website behandelten Länder, auch diejenigen, die einst am verschwiegensten waren.

Zudem wurde ein europäischer Rahmen verabschiedet, der diesen Austausch auf Anbieter von Krypto-Dienstleistungen ausdehnt, einen Sektor, der diesen Mechanismen bislang weitgehend entging.

Vanuatu hat die Visumfreiheit für die Europäische Union verloren, und sein Pass ist auf etwa 95¹⁰ Reiseziele gefallen – ein Beleg dafür, dass ein durch Investition erworbener Zugang widerruflich ist.

Die karibischen Programme haben daraufhin ihre Schwellenwerte gleichlaufend angehoben und ihre Vorabprüfungen verschärft, womit der für sie typische Preiswettbewerb endete.

Keine dieser Entwicklungen ist kurzfristig umkehrbar: Sie beruhen auf internationalen Abkommen und dauerhaftem institutionellem Druck.

Man muss ermessen, wie endgültig diese Bewegung ist. Die Meldepflichten und der automatische Austausch beruhen auf bereits aufgebauten technischen Infrastrukturen und auf multilateralen Abkommen, die Dutzende von Staaten unterzeichnet haben.

Eine Umkehr würde voraussetzen, sie einzeln zu kündigen, woran kein Land allein ein Interesse hat. Die Transparenz ist daher die einzige der drei Bewegungen, von der man sagen kann, dass sie unumkehrbar ist.

Welche Lehren daraus zu ziehen sind

Eine Sonderregelung kann von einem Tag auf den anderen geschlossen werden; ein regulärer Steuersatz läuft nicht aus.
Ein Territorialitätsprinzip strukturiert ein Steuersystem; eine befristete Befreiung läuft aus.
Ein Vorteil, der keine Anwesenheit voraussetzt, entfaltet keine Wirkung mehr.
Ein durch Investition erworbener Zugang hängt von Drittstaaten ab und ist widerruflich.
Die Verschwiegenheit ist verschwunden: Was bleibt, ist eine niedrige und transparente Besteuerung.

Für Auswanderungswillige ist die methodische Konsequenz einfach. In jedem Zielland ist zu unterscheiden, was zum allgemeinen Recht gehört – die rumänischen 10 %¹¹, die bulgarischen 10 %¹², das panamaische Territorialitätsprinzip – und was zu einer Regelung zur Standortförderung. Ersteres ist stabil, Letzteres nicht, und diese Unterscheidung ist mehr wert als jeder Vergleich von Steuersätzen.

Gut zu wissen

Allgemeine Information, Stand des angegebenen Datums. Ein Reformentwurf ist keine geltende Regel: Prüfen Sie die Bedingungen bei den Behörden oder einer Fachperson, bevor Sie entscheiden. Nutzungsbedingungen und Hinweise

Quellen und Prüfdaten

1.
Portugal, IFICI: IRS-Sondersatz auf Einkünfte der Kategorien A und B : 20 %
« Taxa especial de 20%, desde que cumpridos os requisitos do regime »
info.portaldasfinancas.gov.ptGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
2.
Portugal, IFICI: Dauer der Begünstigung, in aufeinanderfolgenden Jahren : 10 Jahre
« O período é de 10 anos consecutivos, podendo ser retomado, em caso de interrupção, pelos anos remanescentes »
info.portaldasfinancas.gov.ptGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
3.
Italien, Neuansässige: jährliche Pauschalsteuer, Zuzüge ab dem 1. Januar 2026 : 300.000 €
« la legge di bilancio 2026 ha elevato a 300.000 euro l'importo dell'imposta sostitutiva sui redditi prodotti all'estero da chi si trasferisce in Italia »
agenziaentrate.gov.itGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
4.
Italien, Neuansässige: jährliche Pauschalsteuer, Zuzüge bis zum 10. August 2024 : 100.000 €
« per i trasferimenti di residenza avvenuti fino al 10 agosto 2024 l'imposta è stabilita nella misura di 100.000 euro per ciascun periodo d'imposta »
agenziaentrate.gov.itHistorischer Wert, gültig bis 10. August 2024
5.
Griechenland, Golden Visa: Schwelle für Immobilieninvestitionen in Attika, Thessaloniki, Mykonos, Santorin und auf bevölkerungsreichen Inseln : 800.000 €
« αυξάνεται το όριο ελάχιστης επένδυσης σε ακίνητα... από 500.000€ σε 800.000€ »
stegasi.gov.grGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
6.
Vereinigte Arabische Emirate: Körperschaftsteuersatz oberhalb der Schwelle : 9 %
« CT Rate — As per Ministry of Finance, CT rates are: 0 per cent for taxable income up to AED 375,000 ; 9 per cent for taxable income above AED 375,000 […] The Federal Decree-Law applies to financial years beginning on or after 1 June 2023. — Portail officiel du Gouvernement des Émirats arabes unis (u.ae), « Corporate tax » (Federal Decree-Law No. 47 of 2022). »
u.aeGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
7.
Vereinigte Arabische Emirate: steuerpflichtiger Gewinn, unterhalb dessen keine Körperschaftsteuer anfällt : 375.000 AED
« As per Ministry of Finance, CT rates are: 0 per cent for taxable income up to AED 375,000 »
u.aeGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
8.
Zypern: Körperschaftsteuersatz nach der Steuerreform : 15 %
« Φόρος πραγματικών μερισμάτων από 17% σε 5% · Κατάργηση λογιζόμενης διανομής μερισμάτων · Εταιρικός φόρος από 12,5% σε 15% · Κατάργηση τελών χαρτοσήμων · Stock Options: ειδικός συντελεστής 8% έως €1εκ./10ετία · Κρυπτοστοιχεία: αυτοτελής φορολόγηση 8% στο καθαρό κέρδος — Portail officiel de la Réforme fiscale 2026 (gov.cy/taxreform), « Avantages fiscaux pour les entreprises » (lois publiées au Journal officiel le 31 décembre 2025, en vigueur au 1er janvier 2026). »
gov.cyGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
9.
Zypern: früherer Körperschaftsteuersatz vor der Steuerreform : 12,5 %
« Φόρος πραγματικών μερισμάτων από 17% σε 5% · Κατάργηση λογιζόμενης διανομής μερισμάτων · Εταιρικός φόρος από 12,5% σε 15% · Κατάργηση τελών χαρτοσήμων · Stock Options: ειδικός συντελεστής 8% έως €1εκ./10ετία · Κρυπτοστοιχεία: αυτοτελής φορολόγηση 8% στο καθαρό κέρδος — Portail officiel de la Réforme fiscale 2026 (gov.cy/taxreform), « Avantages fiscaux pour les entreprises » (lois publiées au Journal officiel le 31 décembre 2025, en vigueur au 1er janvier 2026). »
gov.cyHistorischer Wert, gültig bis 1. Januar 2026
10.
Reisepass Vanuatu: visumfreie Reiseziele : 95
« Henley Passport Index — classement des passeports par nombre de destinations accessibles sans visa préalable (données IATA), consulté à la date indiquée. Valeur reprise de l’index de l’ancien site (barème à 227 destinations). »
henleyglobal.comGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
11.
Rumänien: proportionaler Einkommensteuersatz (Art. 64 des Steuergesetzbuchs) : 10 %
« ART. 64 - Cotele de impozitare (1) Cota de impozit este de 10% și se aplică asupra venitului impozabil corespunzător fiecărei surse din fiecare categorie pentru determinarea impozitului pe veniturile din: a) activități independente; a1) drepturi de proprietate intelectuală; b) salarii și asimilate salariilor; c) cedarea folosinței bunurilor; d) investiții; e) pensii; f) activități agricole, silvicultură și piscicultură; g) premii; h) alte surse. »
static.anaf.roGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft
12.
Bulgarien: Steuersatz auf die allgemeine jährliche Bemessungsgrundlage (Art. 48) : 10 %
« Размерът на данъка върху общата годишна данъчна основа се определя, като общата годишна данъчна основа по чл. 17 се умножи по данъчна ставка 10 на сто. »
lex.bgGeprüft am 2. Nov. 2026Quelle geprüft