Breve · Fiscalidad
Andorra: sin impuesto sobre el patrimonio ni sucesiones, una ventaja duradera
Andorra no aplica ni impuesto sobre el patrimonio ni derechos de sucesión. De cara a una transmisión, este parámetro pesa más a largo plazo que el límite del impuesto sobre la renta, del que se habla mucho más.
Por La redacción · el 25 de febrero de 2026
Lo que el principado no grava
Andorra no aplica ni impuesto sobre el patrimonio ni derechos de sucesión o de donación. Esta ausencia se refiere a un stock, y no a flujos anuales.
Por otra parte, el impuesto sobre la renta de las personas físicas está limitado a un tipo del 10 %1, con una bonificación por debajo de un umbral de 40.000 €2 sobre las rentas del trabajo y de las actividades económicas.
Los dividendos procedentes de participaciones en entidades andorranas no tributan, al tipo del 0 %3, y el impuesto sobre sociedades se fija en el tipo general del 10 %4.
La combinación —límite bajo sobre las rentas y ausencia de gravamen sobre el capital— explica el atractivo del principado tanto para los patrimonios como para las rentas elevadas.
Por otra parte, el impuesto andorrano sobre el valor añadido es uno de los más bajos de Europa, lo que reduce el coste del consumo corriente. Esta ventaja queda en parte absorbida por el precio de la vivienda, tensionado en un principado al que le falta espacio físico.
Por qué el stock pesa más que el flujo
Un régimen de atracción se refiere a flujos anuales y está limitado en el tiempo. La ausencia de derechos de sucesión se refiere a un patrimonio entero y se aplica una sola vez, en el momento en que este cambia de manos.
En relación con un patrimonio importante, esta diferencia representa cantidades que no guardan relación con un ahorro anual sobre las rentas.
Andorra comparte esta característica con Mónaco, que aplica 0 %5 en línea directa y entre cónyuges, y con Suiza, cuyos cantones, por regla general, eximen a los cónyuges y a los descendientes, al tipo del 0 %6.
Italia aplica, por su parte, 4 %7 en línea directa, con una reducción de 1.000.000 €8 por beneficiario, un nivel muy bajo si se compara con los baremos progresivos aplicados en otros lugares de Europa occidental.
Estos parámetros rara vez se destacan, porque conciernen a un suceso que se prefiere no planificar y no producen ningún efecto visible durante la vida del contribuyente.
Lo que supone la residencia andorrana
Andorra no pertenece ni a la Unión Europea ni al espacio Schengen. La estancia requiere una autorización, sea cual sea la nacionalidad del solicitante.
La residencia sin actividad lucrativa se basa en una inversión en activos andorranos exigida a partir de 1.000.000 €9 y en un depósito definitivo de 50.000 €10 por parte del titular principal a la Autoridad Financiera Andorrana.
El titular se compromete a una presencia efectiva de al menos 90 días11 al año, que se controla en la renovación.
La residencia fiscal andorrana se adquiere, en cambio, por una presencia de más de 183 días12, o por la localización en Andorra del centro de intereses económicos.
La diferencia entre estas dos duraciones es el punto peor comprendido del expediente andorrano: noventa días conservan el título, pero no bastan para que la residencia fiscal sea oponible a Francia.
Por último, el número de residencias pasivas concedidas cada año está limitado por cupo, y la inversión de entrada se ha elevado. El principado es un territorio reducido cuya capacidad de acogida está físicamente limitada, y asume una política de acogida selectiva.
Lo que conviene verificar
- Cartografiar sus bienes por país de situación: un inmueble sigue siendo, en general, imponible allí donde se encuentra.
- Comprobar la existencia de un convenio en materia de sucesiones, mucho más infrecuentes que los relativos a la renta.
- Distinguir la fiscalidad de la sucesión del derecho civil que rige su devolución.
- Trasladar realmente el centro de intereses económicos, pues de lo contrario la residencia no es oponible.
- Preparar el exit tax: al estar Andorra fuera del Espacio Económico Europeo, la solicitud de aplazamiento se presenta al menos a partir de 90 días13 antes del traslado.
Por otra parte, Andorra ha puesto fin al secreto bancario y participa en el intercambio automático de información. Lo que ofrece hoy es una fiscalidad ligera y transparente, respaldada por una transmisión no gravada, y es probablemente este segundo elemento el que mejor justifica un proyecto a largo plazo.
A tener en cuenta
Fuentes y fechas de verificación
- 1.
Andorra: tipo del impuesto sobre la renta de las personas físicas : 10 %
« Article 43. Tipus de gravamen — El tipus de gravamen de l'impost és el 10 per cent. — Llei 5/2014 de l'impost sobre la renda de les persones físiques, art. 43. Article 41 de la Llei 95/2010 de l'impost sobre societats : El tipus general de gravamen per als obligats tributaris d'aquest impost és del 10 per cent. »
portaljuridicandorra.adVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 2.
Andorra: umbral de la bonificación sobre los rendimientos del trabajo, de actividades económicas y del capital inmobiliario : 40.000 €
« Article 46. Bonificació per obtenció de rendes del treball, d'activitats econòmiques o del capital immobiliari — L'obligat tributari […] es dedueix de la quota de tributació una bonificació del 50 per cent de la quantitat que resulti d'aplicar el tipus de gravamen de l'impost sobre l'import de la base de tributació general […] minorada en la quantitat corresponent a la reducció prevista en el primer paràgraf de l'apartat 1 de l'article 35 […]. Aquesta bonificació no pot excedir la quantitat de 800 euros. — Llei 5/2014, art. 46. Le plafond de 800 € correspond à 5 % de 16 000 €, soit une base de 40 000 € (24 000 € exonérés + 16 000 €) : au-delà de 40 000 €, le taux plein de 10 % s'applique. »
portaljuridicandorra.adVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 3.
Andorra: tributación de los dividendos de participaciones en entidades andorranas : 0 %
« Article 5. Rendes exemptes — Estan exemptes de l'impost les rendes següents: […] j) Els dividends i altres rendiments derivats de la participació en el patrimoni net, a què es fa referència a l'apartat 1 de l'article 22, quan siguin satisfets per entitats residents fiscals a Andorra o per organismes d'inversió col·lectiva de dret andorrà sempre que estiguin subjectes a l'impost sobre societats andorrà. — Llei 5/2014 (IRPF), art. 5 j). »
portaljuridicandorra.adVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 4.
Andorra: tipo general del impuesto sobre sociedades : 10 %
« El tipus general de gravamen per als obligats tributaris d'aquest impost és del 10 per cent. »
portaljuridicandorra.adVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 5.
Mónaco: impuesto sobre sucesiones y donaciones en línea directa y entre cónyuges : 0 %
« Direct filiation between parents and children or spouses0% »
monservicepublic.gouv.mcVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 6.
Suiza: tributación de las sucesiones entre cónyuges y, por regla general, en línea descendente : 0 %
« En règle générale, les époux et les partenaires enregistrés ainsi que les descendants (enfants et petits-enfants) sont exonérés de cet impôt. — ch.ch, portail officiel de la Confédération, des cantons et des communes, « L'impôt sur les successions en Suisse ». L'impôt sur les successions est cantonal (pas d'impôt fédéral) ; l'AFC précise que les cantons exonèrent le conjoint survivant et, en règle générale, les descendants (dossier « Impôts sur les successions et les donations »). »
ch.chVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 7.
Italia: tipo del impuesto de sucesiones en línea directa y entre cónyuges : 4 %
« 4% per i trasferimenti in favore del coniuge o di parenti in linea retta (ascendenti e discendenti), da applicare sul valore complessivo netto eccedente, per ciascun beneficiario, la quota di 1 milione di euro »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 8.
Italia: franquicia por beneficiario en las sucesiones en línea directa : 1.000.000 €
« 4% per i trasferimenti in favore del coniuge o di parenti in linea retta (ascendenti e discendenti), da applicare sul valore complessivo netto eccedente, per ciascun beneficiario, la quota di 1 milione di euro. — Agenzia delle Entrate, « Imposta di successione – Aliquote e franchigie ». »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 9.
Andorra — residencia pasiva: inversión mínima en activos andorranos (Ley 2/2026) : 1.000.000 €
« El titular principal d'una residència sense activitat lucrativa ha d'invertir de forma permanent i efectiva una quantitat d'almenys un milió d'euros (1.000.000 €) en alguna o diverses de les tipologies d'actius que s'indiquen a continuació »
Consell General del Principat d'Andorra, « Llei 2/2026, del 22 de gener, de continuïtat i consolidació de les mesures per al creixement sostenible (BOPA núm. 15, 12 de febrer del 2026) », 22 ene 2026Verificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 10.
Andorra — residencia pasiva: ingreso definitivo del titular principal a la AFA (Ley 2/2026) : 50.000 €
« Efectuar un ingrés, a favor de l'Autoritat Financera Andorrana, en el mateix moment en què es presenta la sol·licitud d'autorització d'immigració, d'un import de cinquanta mil euros (50.000 €), el qual s'ingressa amb caràcter definitiu i no és reemborsable, llevat que l'autorització d'immigració inicial sigui denegada. »
Consell General del Principat d'Andorra, « Llei 2/2026, del 22 de gener, de continuïtat i consolidació de les mesures per al creixement sostenible (BOPA núm. 15, 12 de febrer del 2026) », 22 ene 2026Verificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 11.
Andorra: presencia efectiva anual a la que se compromete el titular de una residencia sin actividad lucrativa : 90 días
« Estableixi la seva residència principal i efectiva al Principat d'Andorra durant almenys 90 dies per any natural. »
govern.adVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 12.
Andorra: presencia anual que determina la residencia fiscal : 183 días
« Que romanguin més de 183 dies, durant l'any natural, en el territori andorrà. Per determinar aquest període en territori andorrà es computen les absències esporàdiques, excepte que l'obligat tributari acrediti la seva residència fiscal en un altre país. »
portaljuridicandorra.adVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 13.
Francia, fiscalidad de salida (exit tax): plazo previo a la salida para presentar una solicitud de aplazamiento con garantías : 90 días
« Pour les départs intervenus à compter du 22 novembre 2019, la demande doit être déposée au plus tard 90 jours avant le transfert du domicile fiscal hors de France. — Direction générale des finances publiques, impots.gouv.fr. »