Brève · Fiscalité
Andorre : pas d'ISF ni de succession, un atout durable
Andorre n'applique ni impôt sur la fortune ni droits de succession. Pour une transmission, ce paramètre pèse davantage sur le long terme que le plafond de l'impôt sur le revenu, dont on parle beaucoup plus.
Par La rédaction · le 25 février 2026
Ce que la principauté n'impose pas
Andorre n'applique ni impôt sur la fortune, ni droits de succession ou de donation. Cette absence porte sur un stock, et non sur des flux annuels.
L'impôt sur le revenu des personnes physiques est par ailleurs plafonné au taux de 10 %1, avec une bonification en deçà d'un seuil de 40 000 €2 sur les revenus du travail et des activités économiques.
Les dividendes provenant de participations dans des entités andorranes ne sont pas imposés, au taux de 0 %3, et l'impôt sur les sociétés s'établit au taux général de 10 %4.
La combinaison — plafond bas sur les revenus, absence de taxation du capital — explique l'attrait de la principauté pour les patrimoines autant que pour les revenus élevés.
La taxe sur la valeur ajoutée andorrane est par ailleurs l'une des plus basses d'Europe, ce qui abaisse le coût de la consommation courante. Cet avantage est en partie repris par le prix du logement, tendu dans une principauté qui manque physiquement de place.
Pourquoi le stock pèse plus que le flux
Un régime d'attractivité porte sur des flux annuels et il est borné dans le temps. Une absence de droits de succession porte sur un patrimoine entier, et elle s'applique une fois, au moment où celui-ci change de mains.
Rapportée à un patrimoine important, cette différence représente des montants sans rapport avec une économie annuelle sur des revenus.
Andorre partage cette caractéristique avec Monaco, qui applique 0 %5 en ligne directe et entre époux, et avec la Suisse, dont les cantons exonèrent en règle générale les époux et les descendants, au taux de 0 %6.
L'Italie applique de son côté 4 %7 en ligne directe, avec un abattement de 1 000 000 €8 par bénéficiaire — un niveau très bas au regard des barèmes progressifs pratiqués ailleurs en Europe occidentale.
Ces paramètres sont rarement mis en avant, parce qu'ils concernent un événement que l'on préfère ne pas planifier et qu'ils ne produisent aucun effet visible pendant la vie du contribuable.
Ce que la résidence andorrane suppose
Andorre n'appartient ni à l'Union européenne ni à l'espace Schengen. Le séjour y suppose une autorisation, quelle que soit la nationalité du demandeur.
La résidence sans activité lucrative repose sur un investissement en actifs andorrans exigé à partir de 1 000 000 €9 et sur un versement définitif de 50 000 €10 du titulaire principal à l'Autorité financière andorrane.
Le titulaire s'engage à une présence effective d'au moins 90 jours11 par an, contrôlée au renouvellement.
La résidence fiscale andorrane s'acquiert en revanche par une présence de plus de 183 jours12, ou par la localisation en Andorre du centre des intérêts économiques.
L'écart entre ces deux durées est le point le plus mal compris du dossier andorran : quatre-vingt-dix jours conservent le titre, ils ne suffisent pas à rendre la résidence fiscale opposable à la France.
Le nombre de résidences passives accordées chaque année est enfin contingenté, et le ticket d'entrée a été relevé. La principauté est un territoire exigu dont la capacité d'accueil est physiquement limitée, et elle assume une politique d'accueil sélective.
Ce qu'il faut vérifier
- Cartographier ses biens par pays de situation : un immeuble reste en général imposable là où il se trouve.
- Vérifier l'existence d'une convention en matière de successions, beaucoup plus rares que celles portant sur le revenu.
- Distinguer la fiscalité de la succession du droit civil qui régit sa dévolution.
- Déplacer réellement le centre des intérêts économiques, faute de quoi la résidence n'est pas opposable.
- Préparer l'exit tax : Andorre étant hors Espace économique européen, la demande de sursis se dépose au moins à partir de 90 jours13 avant le transfert.
Andorre a par ailleurs mis fin au secret bancaire et participe à l'échange automatique de renseignements. Ce qu'elle offre aujourd'hui est une fiscalité légère et transparente, adossée à une transmission non imposée — et c'est probablement ce second élément qui justifie le mieux un projet de long terme.
À savoir
Sources et dates de vérification
- 1.
Andorre : taux de l'impôt sur le revenu des personnes physiques : 10 %
« Article 43. Tipus de gravamen — El tipus de gravamen de l'impost és el 10 per cent. — Llei 5/2014 de l'impost sobre la renda de les persones físiques, art. 43. Article 41 de la Llei 95/2010 de l'impost sobre societats : El tipus general de gravamen per als obligats tributaris d'aquest impost és del 10 per cent. »
portaljuridicandorra.adVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 2.
Andorre : seuil de la bonification sur les revenus du travail, des activités économiques et du capital immobilier : 40 000 €
« Article 46. Bonificació per obtenció de rendes del treball, d'activitats econòmiques o del capital immobiliari — L'obligat tributari […] es dedueix de la quota de tributació una bonificació del 50 per cent de la quantitat que resulti d'aplicar el tipus de gravamen de l'impost sobre l'import de la base de tributació general […] minorada en la quantitat corresponent a la reducció prevista en el primer paràgraf de l'apartat 1 de l'article 35 […]. Aquesta bonificació no pot excedir la quantitat de 800 euros. — Llei 5/2014, art. 46. Le plafond de 800 € correspond à 5 % de 16 000 €, soit une base de 40 000 € (24 000 € exonérés + 16 000 €) : au-delà de 40 000 €, le taux plein de 10 % s'applique. »
portaljuridicandorra.adVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 3.
Andorre : imposition des dividendes de participations dans des entités andorranes : 0 %
« Article 5. Rendes exemptes — Estan exemptes de l'impost les rendes següents: […] j) Els dividends i altres rendiments derivats de la participació en el patrimoni net, a què es fa referència a l'apartat 1 de l'article 22, quan siguin satisfets per entitats residents fiscals a Andorra o per organismes d'inversió col·lectiva de dret andorrà sempre que estiguin subjectes a l'impost sobre societats andorrà. — Llei 5/2014 (IRPF), art. 5 j). »
portaljuridicandorra.adVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 4.
Andorre : taux général de l'impôt sur les sociétés : 10 %
« El tipus general de gravamen per als obligats tributaris d'aquest impost és del 10 per cent. »
portaljuridicandorra.adVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 5.
Monaco : droits de succession et de donation en ligne directe et entre époux : 0 %
« Direct filiation between parents and children or spouses0% »
monservicepublic.gouv.mcVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 6.
Suisse : imposition des successions entre époux et, en règle générale, en ligne descendante : 0 %
« En règle générale, les époux et les partenaires enregistrés ainsi que les descendants (enfants et petits-enfants) sont exonérés de cet impôt. — ch.ch, portail officiel de la Confédération, des cantons et des communes, « L'impôt sur les successions en Suisse ». L'impôt sur les successions est cantonal (pas d'impôt fédéral) ; l'AFC précise que les cantons exonèrent le conjoint survivant et, en règle générale, les descendants (dossier « Impôts sur les successions et les donations »). »
ch.chVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 7.
Italie : taux des droits de succession en ligne directe et entre époux : 4 %
« 4% per i trasferimenti in favore del coniuge o di parenti in linea retta (ascendenti e discendenti), da applicare sul valore complessivo netto eccedente, per ciascun beneficiario, la quota di 1 milione di euro »
agenziaentrate.gov.itVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 8.
Italie : abattement par bénéficiaire sur les successions en ligne directe : 1 000 000 €
« 4% per i trasferimenti in favore del coniuge o di parenti in linea retta (ascendenti e discendenti), da applicare sul valore complessivo netto eccedente, per ciascun beneficiario, la quota di 1 milione di euro. — Agenzia delle Entrate, « Imposta di successione – Aliquote e franchigie ». »
agenziaentrate.gov.itVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 9.
Andorre — résidence passive : investissement minimal en actifs andorrans (loi 2/2026) : 1 000 000 €
« El titular principal d'una residència sense activitat lucrativa ha d'invertir de forma permanent i efectiva una quantitat d'almenys un milió d'euros (1.000.000 €) en alguna o diverses de les tipologies d'actius que s'indiquen a continuació »
Consell General del Principat d'Andorra, « Llei 2/2026, del 22 de gener, de continuïtat i consolidació de les mesures per al creixement sostenible (BOPA núm. 15, 12 de febrer del 2026) », 22 janv. 2026Vérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 10.
Andorre — résidence passive : versement définitif du titulaire principal à l'AFA (loi 2/2026) : 50 000 €
« Efectuar un ingrés, a favor de l'Autoritat Financera Andorrana, en el mateix moment en què es presenta la sol·licitud d'autorització d'immigració, d'un import de cinquanta mil euros (50.000 €), el qual s'ingressa amb caràcter definitiu i no és reemborsable, llevat que l'autorització d'immigració inicial sigui denegada. »
Consell General del Principat d'Andorra, « Llei 2/2026, del 22 de gener, de continuïtat i consolidació de les mesures per al creixement sostenible (BOPA núm. 15, 12 de febrer del 2026) », 22 janv. 2026Vérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 11.
Andorre : présence effective annuelle à laquelle s'engage le titulaire d'une résidence sans activité lucrative : 90 jours
« Estableixi la seva residència principal i efectiva al Principat d'Andorra durant almenys 90 dies per any natural. »
govern.adVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 12.
Andorre : présence annuelle emportant la résidence fiscale : 183 jours
« Que romanguin més de 183 dies, durant l'any natural, en el territori andorrà. Per determinar aquest període en territori andorrà es computen les absències esporàdiques, excepte que l'obligat tributari acrediti la seva residència fiscal en un altre país. »
portaljuridicandorra.adVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 13.
France, exit tax : délai avant le départ pour déposer une demande de sursis avec garanties : 90 jours
« Pour les départs intervenus à compter du 22 novembre 2019, la demande doit être déposée au plus tard 90 jours avant le transfert du domicile fiscal hors de France. — Direction générale des finances publiques, impots.gouv.fr. »