Bulgaria: adopta el euro sin renunciar al tipo único

El lev está vinculado al euro mediante una caja de conversión desde los años noventa. Este mecanismo fija la paridad y elimina en la práctica el riesgo de cambio para un presupuesto expresado en euros.

Un residente extranjero que percibía rentas en euros se encontraba ya, de hecho, en una economía en euros. El paso formal no modifica su situación en este aspecto.

Lo que cambia está en otra parte: en la política monetaria, el acceso a los mecanismos europeos, los tipos de interés y los efectos de la conversión sobre los precios observados en anteriores cambios de moneda.

No publicamos la fecha de adopción, ni el tipo de conversión oficial, ni las modalidades de la doble indicación de precios: no hemos podido verificarlos en una fuente oficial actualizada.

Esta diferencia con Rumanía merece subrayarse, dado que ambos países se comparan únicamente por su fiscalidad: el leu rumano fluctúa, el lev búlgaro no.

No obstante, merece señalarse un efecto indirecto para un residente: la pertenencia a la zona del euro da acceso a los instrumentos de pago y de crédito del mercado interior en condiciones idénticas a las de los demás Estados miembros, algo que la vinculación mediante caja de conversión no garantizaba por completo.

El artículo 48 de la ley búlgara fija el tipo aplicable a la base anual general en el 10 %¹. El impuesto es proporcional, sin escala progresiva ni tramo exento general.

Este tipo forma parte del régimen general y se aplica a toda la población. No tiene límite temporal ni está condicionado a una instalación reciente, una diferencia de naturaleza con los regímenes portugués, italiano o griego.

Nada en la adopción del euro obliga a modificarlo. La armonización fiscal europea avanza, por otra parte, pero afecta al impuesto sobre sociedades y al impuesto sobre el valor añadido, no al impuesto personal.

Los dividendos están sujetos a una retención liberatoria del 5 %², y el artículo 13 exime las rentas procedentes de la transmisión de instrumentos financieros en el sentido de la ley, con un tipo del 0 %³.

Para un asalariado, el tipo personal es la carga principal. Para un empresario, solo describe una parte de su situación: percibe un beneficio distribuido, y el coste combina el impuesto de la sociedad y la retención en el momento de la distribución.

No publicamos el tipo búlgaro del impuesto sobre sociedades ni los tipos de cotizaciones sociales: no figuran en los extractos de que disponemos, aunque son indispensables para este cálculo.

La ley búlgara considera además residente a la persona que tiene su dirección permanente en Bulgaria, que permanece allí más de 183 días⁴ en doce meses o cuyo centro de intereses vitales se encuentra allí.

Este último criterio está expresamente previsto en el texto y priva de efecto a las instalaciones puramente formales. Una dirección permanente no basta si la vida sigue estando en otro lugar.

• La caja de conversión ya eliminaba el riesgo de cambio: el euro cambia poco para un residente.
• El tipo del 10 %¹ forma parte del régimen general y es, por tanto, más estable que un régimen de atracción.
• El coste real de un empresario combina el impuesto de la sociedad y la retención sobre los dividendos.
• El criterio del centro de intereses vitales priva de efecto a una dirección puramente formal.
• La exención de las transmisiones de instrumentos financieros está delimitada y no se extiende por analogía.

Como contrapartida de estas ventajas, hay que señalar lo que Bulgaria no ofrece: un sistema sanitario público infrafinanciado, una administración lenta y una oferta escolar internacional concentrada en Sofía. El país conviene a un trabajador autónomo con movilidad y necesidades modestas de servicios públicos, y mucho menos a una familia que busque el equivalente de lo que deja atrás.