Breve · Fiscalidad
Italia: la cuota fija de 300.000 € atrae a los milmillonarios
El impuesto fijo italiano sobre las rentas extranjeras atrae a las grandes fortunas porque tiene un tope en valor absoluto. Este mecanismo es también su límite: solo resulta interesante por encima de un nivel de rentas que pocos contribuyentes alcanzan.
Por La redacción · el 14 de agosto de 2026
Por qué una cuota fija atrae a las rentas muy altas
El régimen italiano de los nuevos residentes sustituye la tributación de las rentas extranjeras por un importe fijo, independiente del nivel de esas rentas. No se trata de un tipo reducido, sino de un tope absoluto.
El importe aplicable a los traslados más recientes es de 300.000 €1 al año. Era de 100.000 €2 para los traslados anteriores al 11 de agosto de 2024, y después de 200.000 €3.
La consecuencia aritmética es directa: cuanto más elevadas son las rentas extranjeras, más bajo es el tipo efectivo. El régimen está, por tanto, concebido estructuralmente para patrimonios muy importantes, y pierde todo interés por debajo de cierto nivel.
El punto de equilibrio se calcula de forma sencilla: se sitúa allí donde la escala ordinaria italiana, cuyo tipo marginal máximo alcanza el 43 %4, produciría un impuesto igual a la cuota fija. Por debajo, el régimen general es más favorable.
Las condiciones, y lo que excluyen
La opción está reservada a las personas que no hayan sido residentes fiscales en Italia durante al menos a partir de 9 años5 de los diez anteriores al traslado, y se aplica durante un periodo máximo de 15 años6.
La cuota fija cubre las rentas de fuente extranjera; las rentas de fuente italiana siguen tributando según la escala ordinaria. Un beneficiario que percibiera alquileres italianos o ejerciera una actividad en Italia quedaría sujeto al régimen general por esa parte.
Incluir a un miembro de la familia exige una cuota adicional de 50.000 €7 por persona, importe que pesa poco en comparación con la cuota principal, pero que debe tenerse en cuenta.
Existe una facultad de exclusión para determinados Estados, que el contribuyente puede optar por dejar fuera de la cuota fija, por ejemplo para preservar la deducción de un impuesto extranjero. Es una cuestión técnica que se decide al acogerse al régimen.
No publicamos el detalle del mecanismo de exclusión por Estado ni la lista de jurisdicciones para las que resulta interesante: no figuran en los extractos que hemos podido verificar.
Lo que el régimen no resuelve
La cuota fija no exime de abandonar Francia. Un contribuyente que mantuviera su hogar o el centro de sus intereses económicos en Francia seguiría domiciliado allí en el sentido del artículo 4 B del code général des impôts.
Para un patrimonio importante, la marcha activa además el exit tax francés. Afecta a los títulos de un valor global de al menos más de 800.000 €8, o que representen al menos el más de 50 %9 de los beneficios de una sociedad, en el caso de un residente durante a partir de 6 años10 en los últimos diez años.
Al formar Italia parte de la Unión Europea, el aplazamiento del pago es automático. La desgravación se produce tras 2 años11 o 5 años12 de tenencia, según que el valor de los títulos sea inferior o superior a 2.570.000 €13.
Un proyecto italiano basado en una venta rápida de títulos tras la marcha debe examinarse, por tanto, con atención: la venta durante ese plazo hace que el exit tax sea definitivamente exigible.
El impuesto de sucesiones italiano, en cambio, es muy favorable: un 4 %14 en línea directa y entre cónyuges, con una reducción de 1.000.000 €15 por beneficiario. Es un argumento de transmisión patrimonial que la propia cuota fija no cubre.
Lo que sigue siendo incierto
El importe de la cuota se ha triplicado en pocos años, siempre sin efecto retroactivo para las personas ya admitidas. Esta arquitectura protege a los beneficiarios actuales y encarece la entrada: premia la instalación temprana.
Sin embargo, nada garantiza que en el futuro no se endurezcan las propias condiciones de acceso, y no solo el importe. El régimen tiene mucha visibilidad política y es objeto de críticas recurrentes tanto en Italia como a nivel europeo.
Por último, hay que distinguir este régimen de los otros dos mecanismos italianos con los que a menudo se confunde: el de los jubilados extranjeros, al 7 %16 durante 9 años17 en los pequeños municipios del sur, y el de los trabajadores impatriados.
Ninguno de los tres es acumulable con otro, y la elección se hace en función de la naturaleza de las rentas: patrimoniales, de pensiones o de actividad. Aquí es indispensable un asesor italiano, cuyo coste es insignificante en comparación con los importes en juego.
A tener en cuenta
Fuentes y fechas de verificación
- 1.
Italia, nuevos residentes: impuesto a tanto alzado anual, traslados a partir del 1 de enero de 2026 : 300.000 €
« la legge di bilancio 2026 ha elevato a 300.000 euro l'importo dell'imposta sostitutiva sui redditi prodotti all'estero da chi si trasferisce in Italia »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 2.
Italia, nuevos residentes: impuesto a tanto alzado anual, traslados hasta el 10 de agosto de 2024 : 100.000 €
« per i trasferimenti di residenza avvenuti fino al 10 agosto 2024 l'imposta è stabilita nella misura di 100.000 euro per ciascun periodo d'imposta »
agenziaentrate.gov.itValor histórico, aplicable hasta el 10 de agosto de 2024
- 3.
Italia, nuevos residentes: impuesto a tanto alzado anual, traslados del 11 de agosto de 2024 al 31 de diciembre de 2025 : 200.000 €
« l'imposta sostitutiva è pari a 200.000 euro per ciascun periodo d'imposta in cui opera l'opzione »
agenziaentrate.gov.itValor histórico, aplicable hasta el 31 de diciembre de 2025
- 4.
Italia: tipo marginal máximo del IRPEF : 43 %
« fino a euro 28.000 : 23% ; da 28.001 fino a euro 50.000 : 35% [33 % depuis la loi de finances 2026] ; oltre a euro 50.000 : 43% — 14.140 euro + 43% sul reddito che supera i 50.000 euro. — Agenzia delle Entrate, « Aliquote e calcolo dell'Irpef ». »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 5.
Italia, nuevos residentes: periodos impositivos de no residencia exigidos en los diez anteriores : 9 años
« L'opzione è esercitabile dalle persone fisiche che trasferiscono la residenza fiscale in Italia e che non siano state residenti in Italia per un tempo almeno pari a nove periodi di imposta nel corso dei dieci precedenti l'inizio del periodo di validità dell'opzione. — Agenzia delle Entrate, « Opzione per i neo-residenti ». »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 6.
Italia, nuevos residentes: duración máxima de la opción, a partir del primer periodo impositivo : 15 años
« L'opzione è valida per un massimo di 15 anni dal primo periodo d'imposta di validità dell'opzione »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 7.
Italia, nuevos residentes: cantidad a tanto alzado anual por cada familiar incluido, a partir del 1 de enero de 2026 : 50.000 €
« e a 50.000 euro l'importo dell'imposta dovuta da ciascuno dei familiari cui sono stati estesi gli effetti dell'opzione »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 8.
Francia, fiscalidad de salida (exit tax): valor global de los títulos que desencadena la tributación de las plusvalías latentes : 800.000 €
« droits sociaux, titres ou droits atteignant une valeur globale d'au moins 800 000 € ou représentant au moins 50 % des bénéfices sociaux »
- 9.
Francia, fiscalidad de salida (exit tax): participación en los beneficios sociales que desencadena la tributación, con independencia del valor : 50 %
« droits sociaux, titres ou droits atteignant une valeur globale d'au moins 800 000 € ou représentant au moins 50 % des bénéfices sociaux »
- 10.
Francia, fiscalidad de salida (exit tax): duración de domicilio fiscal exigida en los diez años anteriores a la salida : 6 años
« vous avez été résident fiscal français pendant au moins six ans au cours des dix années précédant le transfert »
- 11.
Francia, fiscalidad de salida (exit tax): plazo para la anulación del impuesto si el patrimonio en valores mobiliarios está por debajo del umbral : 2 años
« 2 ans pour les contribuables dont la valeur des titres dans le champ de l'exit tax est inférieure à 2.570.000 euros »
- 12.
Francia, fiscalidad de salida (exit tax): plazo para la anulación del impuesto si el patrimonio en valores mobiliarios supera el umbral : 5 años
« 5 ans pour ceux dont la valeur est supérieure »
- 13.
Francia, fiscalidad de salida (exit tax): valor del patrimonio en valores mobiliarios que separa los dos plazos de anulación : 2.570.000 €
« 2 ans pour les contribuables dont la valeur des titres dans le champ de l'exit tax est inférieure à 2.570.000 euros ; 5 ans pour ceux dont la valeur est supérieure »
- 14.
Italia: tipo del impuesto de sucesiones en línea directa y entre cónyuges : 4 %
« 4% per i trasferimenti in favore del coniuge o di parenti in linea retta (ascendenti e discendenti), da applicare sul valore complessivo netto eccedente, per ciascun beneficiario, la quota di 1 milione di euro »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 15.
Italia: franquicia por beneficiario en las sucesiones en línea directa : 1.000.000 €
« 4% per i trasferimenti in favore del coniuge o di parenti in linea retta (ascendenti e discendenti), da applicare sul valore complessivo netto eccedente, per ciascun beneficiario, la quota di 1 milione di euro. — Agenzia delle Entrate, « Imposta di successione – Aliquote e franchigie ». »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 16.
Italia, jubilados extranjeros: tipo del impuesto sustitutivo sobre las rentas de fuente extranjera : 7 %
« prevede l'applicazione di un'imposta sostitutiva dell'Irpef con aliquota del 7% a qualsiasi categoria di reddito prodotto all'estero, per ciascuno dei nove periodi d'imposta di validità dell'opzione (articolo 24-ter del Tuir). »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 17.
Italia, jubilados extranjeros: número de periodos impositivos cubiertos por la opción : 9 años
« l'applicazione di un'imposta sostitutiva dell'Irpef con aliquota del 7% a qualsiasi categoria di reddito prodotto all'estero, per ciascuno dei nove periodi d'imposta di validità dell'opzione (articolo 24-ter del Tuir). — Agenzia delle Entrate, « Regime opzionale per i pensionati esteri » (mise à jour du 8 mai 2026). »
agenziaentrate.gov.itVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada