Rumanía: la fiscalidad sigue bajo vigilancia presupuestaria

El artículo 64 del código fiscal rumano fija el tipo del impuesto sobre la renta en el 10 %¹. Este tipo corresponde al régimen general y se aplica a toda la población.

El impuesto sobre el beneficio de las sociedades lo fija el artículo 17 en el 16 %². Estos dos tipos constituyen la base estable del sistema.

El régimen de la microempresa, en cambio, se ha modificado en varias ocasiones: umbrales de cifra de negocios, condiciones de acceso y reparto entre los dos tipos del 1 %³ y del 1 %⁴.

Es, por tanto, este régimen, y no el tipo personal, el que sirve de variable de ajuste presupuestario. La distinción es decisiva para un autónomo, ya que es precisamente el régimen que se le aplica.

No cuantificamos ni los umbrales vigentes, ni las condiciones que distinguen los dos tipos, ni los tipos de las cotizaciones sociales y del impuesto sobre dividendos: se han modificado en varias ocasiones y deben comprobarse en la fecha del proyecto ante la agencia nacional de administración tributaria.

Modificar un tipo aplicable a toda la población tiene un coste político elevado: afecta a cada asalariado y a cada jubilado, y el debate se vuelve nacional.

Endurecer un régimen especial afecta a una población reducida, identificada y a menudo percibida como privilegiada. El coste político no tiene comparación.

Esta asimetría explica la trayectoria rumana, y es válida mucho más allá: es el mismo mecanismo que llevó a Portugal a cerrar su estatuto de residente no habitual y a España a suprimir su residencia por inversión inmobiliaria.

La regla práctica que se deriva es sencilla: un proyecto basado en un régimen especial debe incorporar una probabilidad de cierre; un proyecto basado en un tipo del régimen general no tiene ese riesgo.

Bulgaria presenta el mismo perfil con su tipo del 10 %⁵ y su retención liberatoria sobre los dividendos del 5 %⁶.

Conviene, sin embargo, introducir un matiz. Un tipo del régimen general no es inmutable: solo es más costoso de modificar. Estonia subió su impuesto sobre la renta del veinte al veintidós por ciento, y Chipre su impuesto sobre sociedades, bajo restricciones presupuestarias e internacionales.

El gravamen de la microempresa recae sobre la cifra de negocios y no sobre el resultado. Una actividad de consultoría sin gastos sale muy favorecida; una actividad con un margen bajo sale penalizada.

El tipo anunciado no dice, por tanto, nada mientras no se haya relacionado con el margen real de la actividad, y este ejercicio debe repetirse cada vez que se modifican los umbrales.

Además, el coste total de una renta combina el gravamen de la sociedad, las cotizaciones sociales y la tributación de los dividendos. Un montaje calibrado solo sobre el tipo del 1 %³ pierde lo esencial de su interés una vez integrados estos elementos.

Por último, la residencia fiscal rumana se adquiere a partir de 183 días⁷ de presencia en doce meses, o por la localización en Rumanía del centro de intereses vitales.

1. Comprobar los umbrales del régimen de la microempresa en la fecha del proyecto, y en cada ejercicio.
2. Relacionar el gravamen sobre la cifra de negocios con el margen real de la actividad.
3. Cuantificar el coste total, incluidas las cotizaciones y los dividendos.
4. Distinguir lo que corresponde al régimen general de lo que corresponde a un régimen ajustable.
5. Resolver la salida de Francia según sus propios criterios y según el convenio franco-rumano.

Lo que se pierde en Rumanía está en otro lugar: una administración lenta, un sistema sanitario público deficiente y esa inestabilidad legislativa que obliga a volver a comprobar las normas cada año. Lo que se gana —la pertenencia a la Unión Europea, el espacio Schengen, una infraestructura digital de primer nivel y la fiscalidad personal más ligera de la Unión— sigue siendo, en cambio, notablemente estable.