Breve · Residencia
Uruguay: entra en vigor la reforma del tax holiday
El régimen uruguayo reservado a los nuevos residentes exime sus rentas mobiliarias extranjeras durante un periodo largo. Su reforma ha modificado las vías de acceso a la residencia fiscal, no el principio de la exención.
Por La redacción · el 10 de agosto de 2026
Qué prevé el régimen de los impatriados
Uruguay aplica una territorialidad atenuada: las rentas de fuente extranjera quedan en principio fuera del ámbito del impuesto, con la excepción de determinadas rentas del capital mobiliario, que tributan cuando las percibe un residente.
Es precisamente esta excepción la que neutraliza el régimen de los impatriados. Una persona que adquiere la residencia fiscal uruguaya puede optar por la exención de estas rentas, al tipo del 0 %1.
La duración total de la opción es de 11 años2, incluido el ejercicio en que se adquiere la residencia.
Al expirar el régimen, se aplica a esas mismas rentas un tipo reducido del 6 %3, en lugar del tipo general. La salida del mecanismo es, por tanto, progresiva y no brusca, lo que lo distingue de la mayoría de los regímenes de atracción.
Las rentas de los no residentes, por su parte, tributan al tipo proporcional del 12 %4, y las sociedades al tipo del 25 %5.
Esta arquitectura merece compararse con la de los regímenes europeos. Portugal, Italia y Grecia conceden una ventaja que se aparta del régimen general, limitada en el tiempo y reservada a los recién llegados. Uruguay, en cambio, parte de una territorialidad como régimen general y se limita a neutralizar una de sus excepciones.
La diferencia es importante para valorar el riesgo. Cerrar un régimen de atracción es una decisión política aislada, que han tomado varios Estados; suprimir una territorialidad exige una reforma completa del sistema tributario, lo que es de otra índole.
Las vías de acceso a la residencia fiscal
La vía ordinaria se basa en la presencia: 183 días6 en el año natural bastan para adquirir la residencia fiscal uruguaya.
Una vía alternativa se apoya en una inversión inmobiliaria, cuyo umbral es de aproximadamente 2.000.000 US$7, combinada con una presencia anual reducida, fijada hasta finales de 2025 en 60 días8.
Esta segunda vía es la que ha dado fama al país entre los patrimonios argentinos y brasileños, para quienes Uruguay desempeña el papel de plaza refugio regional.
Existen otras vías, basadas en una inversión en una empresa o en el centro de intereses vitales, con umbrales y condiciones de presencia propios.
No publicamos el detalle de cada una de estas vías ni las modificaciones introducidas por la reforma más reciente: no hemos podido verificarlas en una fuente oficial uruguaya actualizada. Deben determinarse ante la Dirección General Impositiva antes de cualquier proyecto.
Qué hay que comprobar
- Identificar la vía de acceso elegida: presencia de 183 días6, o inversión inmobiliaria con presencia reducida.
- Ejercer formalmente la opción por el régimen de los impatriados: no se aplica de oficio.
- Distinguir las rentas del capital mobiliario extranjero, a las que se refiere la exención, de las demás rentas extranjeras, que ya quedan fuera del ámbito del impuesto.
- Prever la salida del régimen al término de los 11 años2 y el paso al tipo del 6 %3.
- Tratar la salida de Francia según sus propios criterios y según el convenio fiscal franco-uruguayo.
El tercer punto es el que provoca interpretaciones erróneas. El régimen no exime «las rentas extranjeras» en general —que ya quedan fuera del ámbito del impuesto—, sino una categoría concreta que la territorialidad uruguaya grava por excepción.
Lo que sigue siendo incierto
El mecanismo se ha modificado en varias ocasiones, tanto en su duración como en las vías de acceso a la residencia. Esta inestabilidad es el principal factor que debe tenerse en cuenta en un proyecto a largo plazo.
No obstante, Uruguay sigue siendo una de las jurisdicciones más estables de América Latina en los planos político, monetario e institucional, lo que explica su papel de refugio regional. Esta estabilidad general compensa en parte la variabilidad de su fiscalidad de atracción.
El pasaporte uruguayo da acceso sin visado a aproximadamente 1629 destinos, pero la naturalización exige una residencia prolongada y no es el objeto de estos mecanismos, que regulan la fiscalidad y no la nacionalidad.
Para un francés, Uruguay se valora con tres criterios: la exención de las rentas mobiliarias extranjeras durante once años, la lejanía real de Europa y un coste de vida superior al de sus vecinos. Los tres deben sopesarse en conjunto.
A tener en cuenta
Fuentes y fechas de verificación
- 1.
Uruguay, régimen de impatriados: tributación de los rendimientos del capital mobiliario de fuente extranjera : 0 %
« Artículo 6º.- Aspecto espacial.- Estarán gravadas por este impuesto: 1. Las rentas de fuente uruguaya […] 2. Las rentas correspondientes a: I) Los rendimientos del capital […] en tanto provengan de entidades no residentes. […] Artículo 24º-Bis […] podrán optar por tributar el Impuesto a las Rentas de los No Residentes (IRNR) […] durante los diez ejercicios fiscales siguientes. — T.O. 2023, Título 7. Sous l'option IRNR, les dividendes de source étrangère ne sont pas imposés. »
impo.com.uyVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 2.
Uruguay, régimen de impatriados: duración total de la opción, ejercicio de adquisición incluido : 11 años
« Las personas físicas que adquieran la calidad de residente fiscal en la Republica a partir del 1º de enero de 2026 podrán optar por tributar el Impuesto a las Rentas de los No Residentes (IRNR) por el ejercicio fiscal en que se verifique el cambio de residencia y durante los diez ejercicios fiscales siguientes. »
impo.com.uyVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 3.
Uruguay: tipo reducido aplicable a los impatriados tras la expiración del régimen : 6 %
« Artículo 24º-Bis.- […] Transcurrido el plazo dispuesto en el inciso primero, las personas físicas residentes a que refiere dicho inciso podrán optar por: i.- tributar el Impuesto a la Renta de las Personas Físicas (IRPF) al 50 % (cincuenta por ciento) de la tasa correspondiente durante los cinco ejercicios fiscales siguientes […] siempre que se cumpla la condición establecida en el literal b) […] o cuando se efectúen inversiones en inmuebles […] superior a UI 6.250.000 — T.O. 2023, Título 7, art. 24-bis (Ley 20.446). 50 % du taux de 12 % = 6 %. »
- 4.
Uruguay: tipo proporcional del impuesto sobre la renta de los no residentes : 12 %
« Restantes Rentas 12 % »
impo.com.uyVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 5.
Uruguay: tipo del impuesto sobre el resultado fiscal neto de las sociedades : 25 %
« Artículo 23º.- Tasa.- La tasa del impuesto será del 25% (veinticinco por ciento) sobre la renta neta fiscal. »
impo.com.uyVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 6.
Uruguay: presencia anual que genera la residencia fiscal : 183 días
« Que permanezca más de 183 (ciento ochenta y tres) días durante el año civil, en territorio uruguayo. Para determinar dicho período de permanencia en territorio nacional se computarán las ausencias esporádicas en las condiciones que establezca la reglamentación, salvo que el contribuyente acredite su residencia fiscal en otro país. »
impo.com.uyVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada
- 7.
Uruguay: contravalor aproximado del umbral de inversión inmobiliaria, expresado en unidades indexadas : 2.000.000 US$
« Artículo 24º-Bis.- Régimen de impatriados. Rentas de capital.- Las personas físicas que adquieran la calidad de residente fiscal en la República a partir del 1° de enero de 2026 podrán optar por tributar el IRNR por el ejercicio fiscal en que se verifique el cambio de residencia y durante los diez ejercicios fiscales siguientes. […] a) el efectuar inversiones en inmuebles […] por un valor superior a UI 12.500.000 (doce millones quinientas mil unidades indexadas), o b) el capitalizar fondos de inversión […] por al menos 625.000 UI anuales. — T.O. 2023, Título 7, art. 24-bis (Ley 20.446). 12,5 M UI ≈ 1,9–2,0 M USD au cours 2026 de l'unité indexée. »
- 8.
Uruguay: presencia anual mínima de la vía de residencia vinculada a una inversión : 60 días
« Artículo 24º.- […] Las personas físicas que hayan hecho uso de la opción […] podrán optar por tributar el IRNR por hasta un plazo máximo de diez ejercicios fiscales […] siempre que acrediten haber adquirido un inmueble por un valor superior a UI 3.500.000 […] a partir de la vigencia de la Ley N° 19.937 […] y registren en el país una presencia efectiva durante el año civil de al menos 60 (sesenta) días calendario. Dicha opción podrá realizarse por única vez y hasta el 31 de diciembre de 2025 (inciso primero sustituido por Ley N° 20.446, art. 649). Artículo 24º-Bis.- Régimen de impatriados […] a partir del 1° de enero de 2026 […] a) inversiones en inmuebles […] superior a UI 12.500.000, o b) capitalizar fondos de inversión […] por al menos 625.000 UI anuales. — T.O. 2023, Título 7, art. 24 et 24-bis (Ley 20.446 de 16.12.2025). »
impo.com.uyValor histórico, aplicable hasta el 1 de enero de 2026
- 9.
Pasaporte de Uruguay: destinos sin visado : 162
« Henley Passport Index — classement des passeports par nombre de destinations accessibles sans visa préalable (données IATA), consulté à la date indiquée. Valeur reprise de l’index de l’ancien site (barème à 227 destinations). »
henleyglobal.comVerificado el 2 nov 2026Fuente verificada