Expatriarse a Malta en 2026: remittance basis, anglófona y miembro de la UE

La fiscalidad maltesa se basa en una articulación poco habitual en la Unión Europea: la combinación de la residencia y el domicilio. Una persona residente en Malta pero no domiciliada allí tributa únicamente por sus rentas de fuente maltesa y por sus rentas extranjeras repatriadas a Malta.

Este mecanismo, heredado del derecho británico y conocido como base de remesa, es el verdadero núcleo de un proyecto en Malta. No se trata ni de una exención ni de un tipo reducido, sino de una regla sobre la base imponible: lo que permanece fuera de Malta permanece fuera del impuesto maltés.

La noción de domicilio, distinta de la de residencia, es un concepto de derecho civil difícil de trasladar: un francés conserva en principio su domicilio de origen salvo que manifieste de forma duradera una voluntad contraria. Eso es lo que hace accesible el estatuto, y también lo que lo vuelve frágil si la situación está mal documentada.

No publicamos ni el baremo maltés del impuesto sobre la renta, ni el tipo aplicable a las rentas extranjeras repatriadas, ni el impuesto mínimo anual exigido a determinados residentes no domiciliados, ni el tipo del impuesto sobre sociedades y su mecanismo de reembolso a los accionistas: estas cifras no figuran en las fuentes oficiales que hemos podido consultar y verificar. Es una laguna importante, y debe subsanarse ante el Commissioner for Tax and Customs antes de tomar cualquier decisión.

El sistema de reembolso parcial del impuesto sobre sociedades a los accionistas, presentado a menudo como el principal atractivo de Malta, debe entenderse por lo que es: un mecanismo técnico, cuyo rendimiento depende de la naturaleza de los ingresos de la sociedad y que requiere una estructuración supervisada por un profesional local. No tiene nada de automático.

Además, una reforma adoptada en 2026 cambia el panorama de los regímenes fiscales especiales. Las Individual Tax Programme Rules 2026 (Legal Notice 195 of 2026), que entran en vigor el 1 de enero de 2027, sustituyen, para las solicitudes presentadas después del 31 de diciembre de 2026, al Global Residence Programme, al Residence Programme abierto a los nacionales de la Unión, del EEE y de Suiza, al Malta Retirement Programme y al programa de pensionistas de las Naciones Unidas. Estos regímenes gravan a un tipo fijo las rentas extranjeras repatriadas, con un impuesto mínimo anual que la reforma eleva de forma notable; los beneficiarios actuales conservan sus normas hasta el 31 de diciembre de 2031. No cuantificamos estos importes: hasta la fecha solo constan en fuentes profesionales privadas, no en el texto oficial.

Para un francés, la regla sigue siendo la misma: la base de remesa solo surte efecto tras un traslado efectivo de la residencia fiscal, apreciado conforme al artículo 4 B del code général des impôts y al convenio franco-maltés. Una residencia maltesa meramente formal, sin presencia real, no es oponible a la administración francesa.

Malta es miembro de la Unión Europea y del espacio Schengen. Un nacional francés puede instalarse libremente, sin visado ni autorización, declarando su residencia pasados tres meses.

Los programas malteses de residencia por inversión, muy comentados, no están por tanto dirigidos a él: están concebidos para nacionales de terceros países. Se describen aquí porque estructuran el mercado inmobiliario local y porque sirven de referencia en las comparaciones europeas.

El programa de residencia permanente

La agencia Residency Malta administra un programa de residencia permanente cuyas condiciones financieras son públicas. El solicitante abona unas tasas administrativas no reembolsables de 60.000 €² y una contribución gubernamental de 37.000 €³.

A ello se suman unas tasas de 7500 €⁴ por cada persona a cargo adulta, con excepción del cónyuge, y una donación obligatoria de 2000 €⁵ a una organización no gubernamental local.

El requisito inmobiliario puede cumplirse de dos maneras: el alquiler de un inmueble elegible por un alquiler anual de al menos a partir de 14.000 €⁶, o su adquisición por un valor mínimo de 375.000 €⁷.

Por último, el solicitante debe acreditar activos de capital de al menos a partir de 500.000 €⁸, de los cuales una parte debe estar compuesta por activos financieros; un segundo nivel de activos superiores permite reducir esa parte financiera.

Estos importes requieren una lectura de conjunto. Las tasas y contribuciones, no reembolsables y sin contrapartida patrimonial, representan por sí solas una suma considerable, independiente de la inversión inmobiliaria. Comparar Malta con otro programa únicamente por el umbral inmobiliario lleva, por tanto, a subestimar claramente su coste real.

Además, el pasaporte maltés da acceso a aproximadamente 189⁹ sin visado previo. Para un nacional francés, esta cifra no aporta ninguna ventaja de movilidad, ya que ambos pasaportes tienen un rango comparable.

Un nacional de la Unión Europea puede adquirir libremente su residencia principal en Malta. En cambio, la adquisición de una segunda vivienda por un no residente requiere una autorización, salvo en las llamadas zonas de desarrollo especial, donde la propiedad extranjera es libre y no está sujeta a cupos.

Esta distinción estructura por completo el mercado. Las zonas de desarrollo especial concentran la oferta destinada a la clientela internacional y los programas elegibles para los regímenes de residencia; sus precios siguen una lógica propia, en gran medida desconectada del mercado local.

Conviene conocer dos particularidades técnicas. Por un lado, la distinción entre plena propiedad y enfiteusis, una forma de arrendamiento de muy larga duración frecuente en Malta, cuya duración restante condiciona el valor del inmueble. Por otro, la escasez de suelo de un archipiélago exiguo, que sostiene los precios pero también limita la calidad de algunas construcciones recientes.

Por último, la adquisición en el umbral de un régimen de residencia exige la misma prudencia que en otros lugares: parte de la oferta está calibrada justo por encima del importe exigido, y el valor de mercado no coincide necesariamente con el precio solicitado.

No publicamos ni los derechos de transmisión malteses, ni el impuesto aplicable a la reventa, ni el régimen de tributación de los ingresos por alquiler: no figuran en nuestros extractos.

Malta no es un destino barato. El coste de la vivienda ha aumentado con fuerza por el efecto combinado del crecimiento demográfico, el turismo y los programas de residencia, y se acerca a los niveles de Europa occidental.

No publicamos un presupuesto mensual tipo: no hemos encontrado una serie oficial maltesa que mida una cesta de gastos comparable a la de un expatriado.

La moneda es el euro, lo que elimina cualquier riesgo de cambio. Al ser el inglés lengua oficial junto con el maltés, la barrera lingüística es además la más baja de todos los destinos mediterráneos, una ventaja concreta tanto para los trámites administrativos como para la escolarización.

Tres partidas estructuran un presupuesto. La vivienda, la primera partida y la más tensionada. La electricidad y el aire acondicionado, ya que el verano maltés es largo y caluroso. Y los bienes importados, que soportan el coste de un abastecimiento íntegramente insular.

Dos limitaciones de calidad de vida son propias del archipiélago y resultan difíciles de medir desde Francia: una densidad de población entre las más altas del mundo y una dependencia casi total de la importación, incluida el agua, que se obtiene por desalación. Pesan más en el día a día que en el presupuesto.

1. Instalarse sin visado, ya que la libre circulación se aplica de pleno derecho, y después declarar la residencia pasados tres meses;
2. hacer que un asesor maltés determine el alcance exacto de la base de remesa en su situación, antes de cualquier reorganización patrimonial;
3. comprobar, en caso de adquisición, si el inmueble se encuentra en una zona de desarrollo especial y si es de plena propiedad o en enfiteusis;
4. documentar la realidad de la presencia en Malta (vivienda, estancias, vínculos), porque es en este terreno donde se juega la oponibilidad frente a Francia;
5. tratar la salida de Francia con arreglo a sus propios criterios y al convenio franco-maltés.

El segundo punto es el que distingue a Malta de los demás destinos. El beneficio del régimen no se deriva de una solicitud que haya que presentar, sino de una situación de hecho (residente, no domiciliado, ingresos no repatriados) cuya demostración corresponde al contribuyente. El asesoramiento local no es un lujo: es la condición del sistema.

No publicamos plazos de tramitación: no disponemos de una fuente oficial maltesa con cifras y fecha.

• La base de remesa es una regla sobre la base imponible, no una exención: los ingresos repatriados a Malta tributan allí.
• El domicilio, distinto de la residencia, es una noción de derecho civil que no se traslada por una simple instalación.
• Las tasas y contribuciones del programa de residencia, 60.000 €² y 37.000 €³, no son reembolsables y carecen de contrapartida patrimonial.
• La enfiteusis no es la plena propiedad: la duración restante condiciona el valor.
• El reembolso parcial del impuesto sobre sociedades a los accionistas no tiene nada de automático y requiere una estructuración supervisada.

Por último, varios de los regímenes de Malta han sido cuestionados a escala europea, y su programa de ciudadanía por inversión ha sido objeto de un procedimiento ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea. Esta atención institucional es duradera: no pone en cuestión el régimen fiscal de derecho común, pero hace que los regímenes de atracción sean más inestables que en otros lugares. Un proyecto en Malta se construye, pues, sobre el primero y no sobre los segundos.