Brève · Résidence
Uruguay : la voie « 60 jours » vers le tax holiday supprimée
L'Uruguay a resserré l'accès à sa résidence fiscale par la voie de l'investissement à présence réduite. La conséquence pratique est simple : le régime d'exonération reste, mais il faut désormais davantage y vivre ou davantage y investir.
Par La rédaction · le 29 juillet 2026
Les deux portes d'entrée
La résidence fiscale uruguayenne s'acquiert par plusieurs voies. La voie ordinaire repose sur une présence de 183 jours1 au cours de l'année civile : c'est le seuil classique.
Une voie alternative combine un investissement immobilier de environ 2 000 000 $US2, et une présence annuelle réduite, fixée jusqu'à fin 2025 à 60 jours3.
C'est cette seconde voie qui intéresse les patrimoines très mobiles, car elle permet de rattacher sa résidence fiscale à l'Uruguay sans y vivre la majeure partie de l'année.
La voie ordinaire de la présence annuelle, à 183 jours4, demeure quant à elle ouverte sans condition d'investissement.
Une précision de vocabulaire s'impose avant toute chose, car elle est à l'origine de la plupart des malentendus uruguayens. La résidence migratoire — le droit de séjourner dans le pays — et la résidence fiscale sont deux notions distinctes, régies par deux administrations différentes et acquises par deux procédures séparées. On peut détenir l'une sans l'autre, dans les deux sens.
L'Uruguay accorde par ailleurs sa résidence migratoire de manière relativement accessible, ce qui explique une partie de son attrait régional. Mais c'est bien la résidence fiscale, et elle seule, qui conditionne l'accès au régime des impatriés et à l'exonération qui en fait l'intérêt.
Ce qui a changé
La réforme a porté sur les conditions de la voie à présence réduite : seuils d'investissement, nature des actifs éligibles, et durée de présence exigée. Le principe même de la voie n'a pas été supprimé.
Nous ne publions ni les seuils antérieurs, ni la date d'entrée en vigueur de la réforme, ni le détail de ce qui a été supprimé : nous n'avons pas pu les vérifier dans une source officielle uruguayenne à jour. La règle applicable doit être établie auprès de la Dirección General Impositiva.
Ce que l'on peut affirmer est que ces voies à présence très réduite font l'objet, partout, d'un examen international croissant. Une résidence fiscale acquise avec soixante jours de présence annuelle est fragile face à un autre État qui revendiquerait la même personne.
C'est le point décisif pour un Français. La convention franco-uruguayenne départage les doubles résidences selon le foyer d'habitation permanent, le centre des intérêts vitaux, le séjour habituel puis la nationalité. Soixante jours en Uruguay ne pèsent pas lourd face à une famille restée en France.
Ce que le régime apporte, une fois la résidence acquise
L'intérêt de la résidence uruguayenne tient au régime des impatriés, qui exonère les revenus de capital mobilier de source étrangère au taux de 0 %5 pendant 11 ans6.
Au terme du régime, ces revenus sont imposés au taux réduit de 6 %7, et non au taux de droit commun. La sortie est donc douce.
Les autres revenus de source étrangère demeurent hors champ, l'Uruguay pratiquant une territorialité. Les revenus de source uruguayenne, eux, sont imposés selon le droit commun.
Un investisseur doit donc distinguer clairement trois choses : la résidence migratoire, la résidence fiscale, et l'option pour le régime des impatriés. Les trois s'obtiennent séparément et ne se déduisent pas l'une de l'autre.
Ce qu'il faut faire
- Vérifier les conditions en vigueur de la voie visée, la réforme ayant modifié les seuils.
- Mesurer honnêtement sa capacité à rompre ses liens avec la France : c'est elle qui rend la résidence uruguayenne opposable, pas le nombre de jours.
- Exercer l'option pour le régime des impatriés, qui ne s'applique pas d'office.
- Anticiper l'exit tax française si le patrimoine en titres atteint plus de 800 000 €8 ou plus de 50 %9 des bénéfices d'une société.
- Déposer, l'Uruguay n'étant pas membre de l'Espace économique européen, la demande de sursis au moins à partir de 90 jours10 avant le départ.
Le dernier point est spécifique aux destinations hors Europe et il est souvent découvert trop tard. Un départ vers l'Uruguay n'ouvre pas le sursis automatique dont bénéficie un départ vers le Portugal ou l'Italie : il suppose garanties et représentant fiscal, à demander longtemps à l'avance.
À savoir
Sources et dates de vérification
- 1.
Uruguay : présence annuelle emportant la résidence fiscale : 183 jours
« Que permanezca más de 183 (ciento ochenta y tres) días durante el año civil, en territorio uruguayo. Para determinar dicho período de permanencia en territorio nacional se computarán las ausencias esporádicas en las condiciones que establezca la reglamentación, salvo que el contribuyente acredite su residencia fiscal en otro país. »
impo.com.uyVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 2.
Uruguay : contre-valeur approximative du seuil d'investissement immobilier, exprimé en unités indexées : 2 000 000 $US
« Artículo 24º-Bis.- Régimen de impatriados. Rentas de capital.- Las personas físicas que adquieran la calidad de residente fiscal en la República a partir del 1° de enero de 2026 podrán optar por tributar el IRNR por el ejercicio fiscal en que se verifique el cambio de residencia y durante los diez ejercicios fiscales siguientes. […] a) el efectuar inversiones en inmuebles […] por un valor superior a UI 12.500.000 (doce millones quinientas mil unidades indexadas), o b) el capitalizar fondos de inversión […] por al menos 625.000 UI anuales. — T.O. 2023, Título 7, art. 24-bis (Ley 20.446). 12,5 M UI ≈ 1,9–2,0 M USD au cours 2026 de l'unité indexée. »
- 3.
Uruguay : présence annuelle minimale de la voie de résidence adossée à un investissement : 60 jours
« Artículo 24º.- […] Las personas físicas que hayan hecho uso de la opción […] podrán optar por tributar el IRNR por hasta un plazo máximo de diez ejercicios fiscales […] siempre que acrediten haber adquirido un inmueble por un valor superior a UI 3.500.000 […] a partir de la vigencia de la Ley N° 19.937 […] y registren en el país una presencia efectiva durante el año civil de al menos 60 (sesenta) días calendario. Dicha opción podrá realizarse por única vez y hasta el 31 de diciembre de 2025 (inciso primero sustituido por Ley N° 20.446, art. 649). Artículo 24º-Bis.- Régimen de impatriados […] a partir del 1° de enero de 2026 […] a) inversiones en inmuebles […] superior a UI 12.500.000, o b) capitalizar fondos de inversión […] por al menos 625.000 UI anuales. — T.O. 2023, Título 7, art. 24 et 24-bis (Ley 20.446 de 16.12.2025). »
impo.com.uyValeur historique, applicable jusqu’au 1 janvier 2026
- 4.
Uruguay : présence annuelle de la voie ordinaire de résidence fiscale : 183 jours
« Artículo 24º.- […] Las personas físicas que hayan hecho uso de la opción […] podrán optar por tributar el IRNR por hasta un plazo máximo de diez ejercicios fiscales […] siempre que acrediten haber adquirido un inmueble por un valor superior a UI 3.500.000 […] a partir de la vigencia de la Ley N° 19.937 […] y registren en el país una presencia efectiva durante el año civil de al menos 60 (sesenta) días calendario. Dicha opción podrá realizarse por única vez y hasta el 31 de diciembre de 2025 (inciso primero sustituido por Ley N° 20.446, art. 649). Artículo 24º-Bis.- Régimen de impatriados […] a partir del 1° de enero de 2026 […] a) inversiones en inmuebles […] superior a UI 12.500.000, o b) capitalizar fondos de inversión […] por al menos 625.000 UI anuales. — T.O. 2023, Título 7, art. 24 et 24-bis (Ley 20.446 de 16.12.2025). »
impo.com.uyVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 5.
Uruguay, régime des impatriés : imposition des revenus de capital mobilier de source étrangère : 0 %
« Artículo 6º.- Aspecto espacial.- Estarán gravadas por este impuesto: 1. Las rentas de fuente uruguaya […] 2. Las rentas correspondientes a: I) Los rendimientos del capital […] en tanto provengan de entidades no residentes. […] Artículo 24º-Bis […] podrán optar por tributar el Impuesto a las Rentas de los No Residentes (IRNR) […] durante los diez ejercicios fiscales siguientes. — T.O. 2023, Título 7. Sous l'option IRNR, les dividendes de source étrangère ne sont pas imposés. »
impo.com.uyVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 6.
Uruguay, régime des impatriés : durée totale de l'option, exercice d'acquisition compris : 11 ans
« Las personas físicas que adquieran la calidad de residente fiscal en la Republica a partir del 1º de enero de 2026 podrán optar por tributar el Impuesto a las Rentas de los No Residentes (IRNR) por el ejercicio fiscal en que se verifique el cambio de residencia y durante los diez ejercicios fiscales siguientes. »
impo.com.uyVérifié le 2 nov. 2026Source vérifiée
- 7.
Uruguay : taux réduit applicable aux impatriés après l'expiration du régime : 6 %
« Artículo 24º-Bis.- […] Transcurrido el plazo dispuesto en el inciso primero, las personas físicas residentes a que refiere dicho inciso podrán optar por: i.- tributar el Impuesto a la Renta de las Personas Físicas (IRPF) al 50 % (cincuenta por ciento) de la tasa correspondiente durante los cinco ejercicios fiscales siguientes […] siempre que se cumpla la condición establecida en el literal b) […] o cuando se efectúen inversiones en inmuebles […] superior a UI 6.250.000 — T.O. 2023, Título 7, art. 24-bis (Ley 20.446). 50 % du taux de 12 % = 6 %. »
- 8.
France, exit tax : valeur globale des titres déclenchant l'imposition des plus-values latentes : 800 000 €
« droits sociaux, titres ou droits atteignant une valeur globale d'au moins 800 000 € ou représentant au moins 50 % des bénéfices sociaux »
- 9.
France, exit tax : part des bénéfices sociaux déclenchant l'imposition, indépendamment de la valeur : 50 %
« droits sociaux, titres ou droits atteignant une valeur globale d'au moins 800 000 € ou représentant au moins 50 % des bénéfices sociaux »
- 10.
France, exit tax : délai avant le départ pour déposer une demande de sursis avec garanties : 90 jours
« Pour les départs intervenus à compter du 22 novembre 2019, la demande doit être déposée au plus tard 90 jours avant le transfert du domicile fiscal hors de France. — Direction générale des finances publiques, impots.gouv.fr. »