Expatriarse a Singapur en 2026: fiscalidad territorial, centro de negocios y calidad de vida

Singapur grava según un principio territorial y una escala progresiva corta. Una persona se considera residente fiscal para un ejercicio fiscal, en particular, si ha residido o trabajado en la ciudad-Estado 183 días³ durante el año natural anterior.

La escala de los residentes comienza en 0 %⁴ en el primer tramo y alcanza un máximo de 24 %⁵. Se trata de un tipo marginal máximo que es la mitad del de los grandes países europeos, para una renta elevada.

Sin embargo, el punto más determinante está en otro lugar: las ganancias derivadas de la venta de un bien, de acciones o de instrumentos financieros no son, por regla general, imponibles. El tipo aplicable a las plusvalías es del 0 %⁶.

Esta ausencia de tributación de las plusvalías no es incondicional: las ganancias obtenidas en el marco de una actividad de comercio pueden recalificarse como rendimientos empresariales y tributar como tales. La frontera se aprecia a partir de indicios (frecuencia de las operaciones, financiación, intención) y es el principal punto de vigilancia para un inversor activo.

Sociedades

El impuesto sobre sociedades es un tipo único del 17 %⁷ sobre el resultado imponible, acompañado de exenciones parciales para las empresas jóvenes y de créditos fiscales sectoriales.

No existe retención en origen sobre los dividendos distribuidos por una sociedad singapurense, ya que el sistema es de imposición única: el beneficio tributa a nivel de la sociedad y la distribución no soporta una segunda capa de impuesto.

Los regímenes de favor de los fondos de family offices están, por su parte, documentados por la Monetary Authority of Singapore, que los autoriza. Los ingresos procedentes de inversiones designadas quedan exentos, siempre que el fondo mantenga durante todo el período de incentivo un volumen de inversiones designadas de a partir de 20.000.000 SGD⁸ en los regímenes 13O y 13OA, o de a partir de 50.000.000 SGD⁹ en el régimen 13U, emplee a un número mínimo de profesionales de la inversión cualificados, de los cuales al menos uno ajeno a la familia, y realice un gasto mínimo en Singapur.

No publicamos el detalle de las exenciones aplicables a las empresas jóvenes: suponen criterios que no hemos podido verificar en una fuente oficial fechada.

Por último, conviene medir lo que abarca la territorialidad singapurense. Los ingresos de fuente extranjera percibidos por un particular residente no tributan, en principio, cuando se reciben en Singapur, salvo excepciones y condiciones propias de determinadas categorías. Como en otros lugares, el principio se comprueba ingreso por ingreso y no como regla general: es el análisis de la fuente y de la naturaleza del flujo lo que decide.

Singapur practica una política de inmigración selectiva y explícita. La estancia de larga duración pasa casi siempre por un permiso de trabajo, cuyas categorías se jerarquizan según el nivel de remuneración y de cualificación.

Para el inversor, el programa específico, el Global Investor Programme, se basa en tres opciones cuantificadas desde su revisión de marzo de 2023. La primera supone una inversión de al menos 10.000.000 SGD¹⁰ en una nueva entidad económica o en la expansión de una actividad existente; la segunda, una inversión de al menos a partir de 25.000.000 SGD¹¹ en un fondo autorizado en el marco del programa; la tercera, la creación de un family office cuyos activos bajo gestión alcancen al menos a partir de 200.000.000 SGD¹². Las opciones anteriores a esta revisión, con umbrales más bajos, han sido suprimidas.

El orden de magnitud sitúa el programa: no se dirige a un expatriado corriente, sino a empresarios y familias con un patrimonio sustancial, y va acompañado de requisitos de sustancia y de un examen exhaustivo.

Conviene distinguir tres estatus que a menudo se confunden: el permiso de trabajo, que está vinculado a un empleador; la residencia permanente, que es independiente de este; y la ciudadanía, que supone renunciar a cualquier otra nacionalidad, ya que Singapur no admite la doble nacionalidad para los adultos.

Los umbrales de remuneración de las distintas categorías de permisos de trabajo, así como los criterios de concesión de la residencia permanente, no figuran en las fuentes oficiales que hemos podido consultar: no los cuantificamos.

Un último punto distingue a Singapur de la mayoría de los destinos: la estabilidad de las normas. Los umbrales evolucionan, pero el marco institucional y la previsibilidad administrativa se cuentan entre los más altos del mundo. Para un proyecto patrimonial a largo plazo, esta previsibilidad vale tanto como un punto de tipo impositivo, y explica una parte de la prima que el país hace pagar en la vivienda.

Es el ámbito en el que Singapur es más restrictivo, y debe entenderse antes de cualquier proyecto. La adquisición de viviendas por parte de extranjeros está muy regulada, y los inmuebles de tipo vivienda unifamiliar les están, en principio, vedados sin autorización específica.

Sobre todo, las adquisiciones realizadas por no residentes y por residentes con varias propiedades soportan derechos adicionales cuyo nivel es, a nuestro entender, uno de los más altos del mundo. Se han elevado en varias ocasiones en el marco de la política de contención de los precios.

No publicamos el tipo de los derechos adicionales aplicables a los compradores extranjeros: ha cambiado varias veces y no disponemos de una fuente oficial fechada que citar. Al ser una cifra determinante, pues puede representar una fracción importante del precio, debe verificarse ante la administración antes de cualquier compromiso.

La consecuencia práctica es sencilla: para la gran mayoría de los expatriados, la cuestión inmobiliaria en Singapur es una cuestión de alquiler, no de compra. El mercado del alquiler está tensionado y los contratos son cortos, lo que expone a revisiones frecuentes.

La vivienda pública, que alberga a la mayoría de la población, no es accesible a los extranjeros en las mismas condiciones, lo que concentra la demanda de los expatriados en un segmento privado estrecho.

Singapur figura con regularidad entre las ciudades más caras del mundo para un expatriado. La ausencia de tributación de las plusvalías y una escala moderada no compensan mecánicamente este nivel de gasto.

No publicamos un presupuesto mensual tipo: no hemos encontrado una serie oficial singapurense que mida una cesta de gasto comparable a la de un expatriado.

Tres partidas dominan y se acumulan. La vivienda, la primera de ellas, en un mercado de alquiler privado estrecho. La escolarización internacional, cuyos costes se cuentan entre los más elevados del mundo y que afecta a todos los hijos de expatriados, pues las escuelas públicas les resultan difícilmente accesibles. Y el automóvil, cuyo coste es deliberadamente disuasorio por el sistema de certificados de matriculación.

Este último punto no es un inconveniente para todos: el transporte público es excelente y la ciudad es compacta. Pero debe preverlo quien pensara mantener un modo de vida basado en el coche.

1. obtener en primer lugar el permiso correspondiente a su situación: de él dependen la instalación, la cuenta bancaria y la escolarización;
2. anticipar la escolarización con mucha antelación, ya que las plazas en escuelas internacionales son limitadas;
3. tratar la cuestión inmobiliaria como una cuestión de alquiler, salvo proyecto específico y cuantificado a la vista de los derechos adicionales;
4. para un inversor activo, documentar la naturaleza patrimonial de sus operaciones, ya que la frontera con el comercio determina la tributación de las ganancias;
5. tratar la salida de Francia según sus propios criterios y según el convenio aplicable.

No publicamos plazos de tramitación para los permisos singapurenses: no disponemos de una fuente oficial con cifras y fecha.

• La exención de las plusvalías no es absoluta: una actividad asimilable al comercio habitual tributa como renta empresarial.
• Los derechos adicionales por la adquisición de inmuebles por parte de un extranjero son el principal obstáculo financiero del país: deben cuantificarse antes de emprender cualquier proyecto.
• La ciudadanía supone renunciar a la nacionalidad de origen: es una decisión de naturaleza distinta a la de los países que admiten la doble nacionalidad.
• El coste de la escolarización y de la vivienda puede absorber la ventaja fiscal para una familia de ingresos medios.
• El pasaporte singapurense permite acceder a aproximadamente 195¹³ sin visado, uno de los mejores niveles del mundo, pero al precio de la renuncia mencionada anteriormente.

En definitiva, Singapur es un destino en el que el arbitraje depende menos del tipo impositivo que de la estructura de los gastos ineludibles. Una persona soltera con ingresos elevados sale claramente ganando; una familia de cuatro miembros con dos hijos escolarizados debe rehacer el cálculo partida por partida, y el resultado no siempre es el que anuncia la comparación de los baremos.