Offshore: definiciones, sustancia, declaraciones y tributación del socio residente en Francia

La palabra «offshore» carece de definición jurídica. Designa, según el caso, una cuenta abierta fuera del país de residencia, una sociedad inscrita en otro Estado o un territorio que grava poco o nada los beneficios. Ninguna de estas situaciones es ilegal en sí misma; ninguna produce, por sí sola, efecto fiscal alguno.

La tributación depende de criterios de hecho: dónde se ejerce realmente la actividad, dónde se dirige la sociedad, dónde vive su administrador y quién la controla. Una sociedad extranjera sin medios propios, gestionada desde Francia por un residente francés, tributa por regla general en Francia, directamente o a través de su socio.

Para ello, el derecho francés dispone de las normas sobre sociedades extranjeras controladas (artículos 209 B y 123 bis del code général des impôts), del artículo 155 A, del abuso de derecho y de obligaciones de declaración sancionadas, mientras que el intercambio automático de información hace visibles estas situaciones. Esta guía describe dichos mecanismos y remite a las fichas por país; no promete ningún resultado fiscal.

El término, procedente del vocabulario bancario, se emplea en cuatro sentidos que conviene distinguir.

• La cuenta offshore: una cuenta bancaria, de pago o de activos digitales abierta fuera del país de residencia. Es lícita, pero un residente fiscal en Francia debe declararla.
• La sociedad offshore: una sociedad inscrita en un Estado en el que ejerce poca o ninguna actividad, a menudo al amparo de antiguos regímenes reservados a no residentes, como las International Business Companies, reformados o suprimidos desde entonces.
• La jurisdicción offshore: un territorio con fiscalidad baja o nula sobre los beneficios.
• El centro financiero offshore: una plaza que acoge fondos, holdings o trusts, sin que ello prejuzgue su cooperación fiscal.

Jurisdicción con fiscalidad baja o nula y régimen fiscal privilegiado

No existe una lista oficial de «paraísos fiscales». El derecho francés compara: según el artículo 238 A del code général des impôts, una estructura extranjera se acoge a un régimen fiscal privilegiado cuando el impuesto sobre los beneficios o las rentas que soporta es inferior en al menos a partir de 40 %¹ al que habría pagado en Francia. La apreciación se hace estructura por estructura: un país de fiscalidad ordinaria puede ofrecer un régimen privilegiado a determinadas sociedades.

Listas de jurisdicciones no cooperativas

Coexisten dos listas. La lista de la Unión Europea de países y territorios no cooperadores a efectos fiscales, revisada dos veces al año, se basa en la transparencia fiscal, la equidad fiscal (incluida la ausencia de facilidades para estructuras sin actividad real) y las normas contra la erosión de la base imponible. En su revisión de octubre de 2026 incluía, entre otros, a Vanuatu, Anguila, Rusia y las islas Turcas y Caicos; Panamá fue excluido de ella.

La lista francesa de Estados y territorios no cooperadores (artículo 238-0 A), fijada por orden ministerial y actualizada el 15 de abril de 2026, recoge, entre otros, los Estados incluidos en la lista europea. La inclusión conlleva retenciones incrementadas, presunciones y la exclusión de determinados regímenes favorables. Estas listas cambian con frecuencia: deben consultarse en el BOFiP en la fecha de la operación.

Sociedad transparente

Una sociedad transparente no tributa a su nivel: sus beneficios tributan directamente en sus socios, en proporción a sus derechos, como ocurre con ciertas sociedades de personas o con las LLC estadounidenses según la opción elegida. Para un socio residente en Francia, no supone ninguna pantalla: su cuota de participación es, en principio, imponible en Francia.

Residencia de la sociedad y sede de dirección efectiva

La inscripción registral no fija, por sí sola, la residencia fiscal de una sociedad. Los convenios atienden a la sede de dirección efectiva, es decir, al lugar donde se toman realmente las decisiones estratégicas y corrientes. Una sociedad inscrita en el extranjero pero dirigida desde Francia puede ser residente en este país o disponer en él de un establecimiento.

Establecimiento permanente

Un establecimiento permanente es una instalación fija de negocios a través de la cual una empresa extranjera ejerce su actividad en un país: una oficina, una sucursal o una persona que habitualmente concluye contratos en su nombre. Los beneficios atribuibles a dicho establecimiento son imponibles en ese país. Trabajar desde su domicilio francés para su sociedad extranjera suele crear uno en Francia.

Sustancia económica

La sustancia designa los medios reales de una sociedad en su país: locales, empleados cualificados, administradores presentes, gastos y decisiones tomadas in situ. La mayoría de las jurisdicciones de baja fiscalidad han adoptado leyes sobre sustancia económica que la exigen para determinadas actividades y sancionan su ausencia. La sustancia protege frente a la recalificación; su ausencia la invita.

Normas sobre sociedades extranjeras controladas (CFC)

Las normas CFC (controlled foreign companies) permiten a un Estado gravar a sus residentes por los beneficios de una sociedad extranjera con baja tributación que controlan, sin esperar a que haya distribución. En Francia: artículo 209 B para los socios que son sociedades y artículo 123 bis para las personas físicas.

Intercambio automático de información: CRS y FATCA

Con arreglo al Estándar Común de Comunicación de Información de la OCDE (CRS), las instituciones financieras de los Estados participantes identifican la residencia fiscal de sus clientes, incluidas las personas que controlan una sociedad, y transmiten cada año la información sobre sus cuentas al país de residencia. FATCA desempeña una función comparable con Estados Unidos. Una cuenta mantenida a través de una sociedad es, por tanto, en principio conocida por la administración francesa.

Registros de titulares reales

El titular real es la persona física que controla en última instancia una sociedad; en derecho francés, en particular la que posee, directa o indirectamente, más del más de 25 %² del capital o de los derechos de voto. Los registros de titulares reales, accesibles al menos para las autoridades y los bancos, han hecho desaparecer en gran medida la sociedad pantalla anónima.

Impuesto mínimo global de la OCDE

El Pilar Dos de la OCDE establece un impuesto complementario que garantiza un tipo efectivo de al menos el 15 %³ por jurisdicción, únicamente para los grupos cuya cifra de negocios consolidada alcance al menos a partir de 750.000.000 €⁴. En Francia, se aplica a los ejercicios iniciados a partir del 31 de diciembre de 2023 (presentación de la DGFiP). No afecta ni a los empresarios individuales, ni a las holdings familiares, ni a las pequeñas y medianas empresas.

Una sociedad extranjera cambia la forma jurídica de una actividad, no el lugar donde se ejerce ni la residencia de quien la ejerce.

• El lugar de la actividad: un consultor que trabaja desde Francia ejerce allí su actividad, aunque la factura la emita una sociedad extranjera y se pague en una cuenta extranjera. Factura a un cliente extranjero, pago recibido fuera de Francia y renta de fuente extranjera son tres nociones distintas.
• La residencia del administrador: se aprecia con arreglo al artículo 4 B del code général des impôts (hogar o lugar de estancia principal, actividad principal, centro de intereses económicos) y, después, conforme al convenio aplicable.
• La dirección de la sociedad: si las decisiones se toman en Francia, la sociedad puede tributar allí como residente o por medio de un establecimiento permanente.

Socio que es una sociedad: el artículo 209 B

Una sociedad sujeta al impuesto sobre sociedades en Francia que posea, directa o indirectamente, más del más de 50 %⁵ de una entidad extranjera sometida a un régimen fiscal privilegiado tributa por los beneficios de dicha entidad, en proporción a sus derechos. El umbral pasa a más del más de 5 %⁶ cuando la mayoría de la entidad está en manos de empresas francesas que actúan de concierto o vinculadas. El mecanismo queda excluido dentro de la Unión Europea, salvo montaje artificial, y, fuera de ella, cuando la entidad ejerce principalmente una actividad industrial o comercial efectiva en el lugar, con las reservas del texto.

Socio persona física: el artículo 123 bis

Una persona domiciliada en Francia que posea al menos el a partir de 10 %⁷ de una entidad extranjera con régimen fiscal privilegiado, cuyo activo sea principalmente financiero, tributa por los beneficios de dicha entidad como rendimientos del capital mobiliario, incluso sin distribución. El texto presume esa tenencia respecto del fundador o del beneficiario considerado fundador de un trust, y de quien transfiera bienes a una entidad situada en un Estado o territorio no cooperador. Una cláusula de salvaguardia se refiere a la Unión Europea, salvo montaje artificial.

Prestaciones facturadas por una estructura interpuesta: el artículo 155 A

Cuando una persona establecida en Francia presta servicios remunerados por una estructura extranjera, la remuneración puede gravarse en Francia a su nombre: de pleno derecho si la estructura se beneficia de un régimen fiscal privilegiado y, en caso contrario, cuando está controlada por el prestador o no ejerce principalmente otra actividad industrial o comercial (BOFiP). Es la herramienta que más a menudo se opone a los consultores que facturan a través de una sociedad extranjera.

Abuso de derecho

La administración también puede descartar un montaje artificial o con finalidad exclusivamente fiscal en virtud del abuso de derecho (artículo L. 64 del livre des procédures fiscales). Los derechos reclamados se incrementan entonces en un 80 %⁸, o en un 40 %⁹ cuando no se acredita que el contribuyente haya tenido la iniciativa principal del montaje o haya sido su principal beneficiario (artículo 1729 del CGI).

Dividendos y remuneraciones abonados al socio

En su defecto, se mantiene la tributación ordinaria: un residente fiscal en Francia tributa por los dividendos, intereses y remuneraciones abonados por una sociedad extranjera, sin perjuicio del convenio aplicable. La ausencia de impuesto en el país de la sociedad no reduce el impuesto francés del socio.

Las obligaciones declarativas son independientes del impuesto: una cuenta o una estructura sin renta se declara igualmente, y las sanciones se aplican aunque no se haya eludido ningún impuesto.

• Cuentas en el extranjero: toda cuenta abierta, utilizada o cerrada fuera de Francia durante el año, ya sea uno su titular o simplemente apoderado, se declara junto con la declaración de la renta en el formulario 3916 o 3916-bis. La cuenta de una sociedad extranjera sobre la que se tiene un poder es, por tanto, en principio, objeto de declaración.
• Sanciones: una multa de 1500 €¹⁰ por cuenta no declarada, elevada a 10.000 €¹¹ cuando la cuenta se encuentra en un Estado o territorio sin convenio de asistencia administrativa con Francia. Además, las rentas de los activos no declarados pueden estar sujetas a recargos propios.
• Trusts: el administrador de un trust cuyo fundador, un beneficiario o un bien tenga vínculo con Francia debe declarar su constitución, sus modificaciones y el valor de sus bienes (artículo 1649 AB). El incumplimiento es sancionable con una multa de 20.000 €¹² (artículo 1736 del CGI).
• Sociedades: una sociedad sujeta al artículo 209 B, o cuyo socio esté comprendido en el artículo 123 bis, conlleva declaraciones y justificantes específicos en Francia. En su propio país, la sociedad sigue sujeta a sus obligaciones locales (cuentas, declaración anual, registro de titulares reales, informe de sustancia), incluso cuando no se deba allí ningún impuesto.

Estas jurisdicciones suelen asociarse a la palabra «offshore», aunque sus regímenes son muy distintos. Cada ficha detalla condiciones, períodos y fuentes. Los tipos citados son los de derecho común y no dicen nada sobre la tributación en Francia de un socio residente.

• Islas Caimán: sin impuesto directo (0 %¹³), pero con participación en el intercambio automático de información y ley sobre la sustancia económica. La ausencia de impuesto local no interrumpe la residencia fiscal en Francia.
• Bahamas: sin impuesto sobre los beneficios (0 %¹⁴), salvo para los grupos multinacionales incluidos en el ámbito del impuesto mínimo complementario nacional, que excluye a las estructuras pequeñas.
• Emiratos Árabes Unidos: impuesto federal sobre sociedades al tipo del 9 %¹⁵ a partir de un beneficio imponible de 375.000 AED¹⁶. Los regímenes de zona franca exigen ingresos que cumplan los requisitos y una sustancia real; no son automáticos.
• Hong Kong: territorialidad, con un tipo normal del 16,5 %¹⁷ sobre los beneficios de fuente local. La exención de los ingresos de fuente extranjera debe demostrarse y va acompañada ahora de requisitos de sustancia.
• Singapur: impuesto sobre sociedades al tipo del 17 %¹⁸, con ingresos extranjeros tratados según reglas condicionales. Una sociedad dirigida desde Francia no se beneficia de ellas.
• Panamá: territorialidad estricta, que protege la fuente extranjera de un ingreso, no a la persona que lo percibe. El país fue retirado de la lista europea en octubre de 2026.
• Mauricio: regímenes sectoriales y red de convenios; un permiso de instalación no resuelve la cuestión de la residencia fiscal francesa.
• Chipre y Malta: Estados miembros de la Unión, donde se aplican las cláusulas de salvaguardia europeas de los artículos 209 B y 123 bis, salvo montaje artificial. Chipre aplica ahora un tipo del 15 %¹⁹; en Malta, el reembolso parcial del impuesto a los accionistas exige una estructuración controlada.
• Belice y Seychelles: antiguos regímenes de International Business Companies reformados; las sociedades están ahora sujetas a obligaciones de sustancia, contabilidad y declaración.
• Vanuatu: sin imposición de los beneficios de las sociedades (0 %²⁰), e inclusión en la lista europea de jurisdicciones no cooperadoras en su revisión de octubre de 2026.

• Un tipo cero en un país siempre está vinculado a una entidad, a un tipo de ingreso y a un período. No dice nada sobre el impuesto que el socio o el administrador debe pagar en Francia.
• Primero se resuelve la residencia fiscal personal. Mientras el hogar, la actividad principal o el centro de intereses económicos permanezcan en Francia, la sociedad extranjera no cambia la tributación del administrador.
• La sustancia no se decreta: un administrador local nominal, una dirección de domiciliación y una cuenta bancaria no constituyen una dirección efectiva.
• Las listas de jurisdicciones no cooperadoras cambian varias veces al año. Una estructura aceptable un año puede dar lugar al siguiente a retenciones y presunciones reforzadas.
• Los bancos aplican sus propias normas: abrir una cuenta para una sociedad sin actividad local se ha vuelto difícil en la mayoría de las plazas.
• Una salida de Francia con participaciones societarias puede activar la exit tax; conviene anticiparla antes de cualquier reestructuración.
• Toda oferta presentada como «sin impuestos» o «anónima» exige la máxima prudencia. Un asesoramiento independiente, en Francia y en el país de destino, sigue siendo indispensable antes de cualquier decisión.

¿Es ilegal tener una sociedad offshore?

No. Lo que se sanciona es la falta de declaración, la ocultación de ingresos imponibles en Francia o el montaje artificial destinado a eludir el impuesto.

¿Reduce mi impuesto en Francia una sociedad en Dubái o en Hong Kong?

No, si sigue siendo residente fiscal francés y trabaja desde Francia: la actividad se ejerce allí, la sociedad puede ser imponible allí y sus ingresos lo son en su persona. El régimen local solo entra en juego tras un traslado real de residencia y de actividad.

¿Debo declarar la cuenta de mi sociedad extranjera si no me reporta nada?

Sí, si es residente fiscal francés y dispone de un poder sobre esa cuenta: la obligación se refiere a la existencia de la cuenta, no a sus ingresos.

¿Se aplica el impuesto mínimo global a mi pequeña sociedad?

No. Solo afecta a los grupos cuya cifra de negocios consolidada alcanza al menos a partir de 750.000.000 €⁴. Una pequeña sociedad se rige por el derecho local y, para su socio residente en Francia, por las reglas descritas aquí.

¿Un trust extranjero deja mis bienes fuera del ámbito fiscal francés?

No. Un trust vinculado a Francia está sujeto a declaraciones específicas, y se presume que su constituyente cumple la condición de tenencia del artículo 123 bis.